吉林化纤股份有限公司关于公司应对暂停上市风险警示防范措施、经营情况等相关事项的公告

　　特别提示：本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　吉林化纤股份有限公司（以下简称：公司或吉林化纤）非公开发行股票事宜已被中国证监会受理，截至目前正在审核过程中，现将有关事项公告如下：

　　一、公司应对被实施暂停上市风险警示说明及防范措施

　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》，结合公司经营情况和财务状况，如公司2012年净利润为负值，公司股票将被实施暂停上市风险警示。为此，公司制定了积极的防范措施。

　　1、积极消化和控制原材料风险

　　2011年末公司已按《企业会计准则》的要求计提了资产减值准备，彻底消化了2011年高价原材料带来的风险。在2011年新棉采购季，公司及时把握市场动态，敏锐判断和决策，加强对采购数量和库存的适度控制，采取高价少进货，低价补库存的策略，同时关注量价配合，最大限度压低采购成本和风险。故2012年，公司棉短绒的采购价格较2011年大幅下降，原材料风险得到了有效控制。

　　2、加快从常规粘胶纤维向以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维转型的步伐

　　公司将通过其拥有的国内竹浆纤维领域最专业的销售团队、遍布全国各地的8，000多家天竹品牌纺织品店，以产品宣传会、竹浆纤维研讨会、体验会等形式加大对“天竹”竹浆纤维产品的宣传力度，使更多的消费者及下游织造企业认识、喜爱“天竹”竹浆纤维和“天竹”吊牌竹浆纤维纺织品，促进竹浆纤维的销售。2011年12月，天竹产业联盟接纳了符合条件的21家纺织服装企业为天竹产业联盟新成员，同时取消了3家不再符合天竹产业联盟条件企业的成员资格，天竹产业联盟成员增加至96家，为竹浆纤维销售提供更为健康、广阔的渠道。公司将密切关注市场的变化，停止市场需求萎缩、长期亏损的常规粘胶纤维相关品种的生产，通过调整产品结构，扩大适销对路、盈利能力较高的阻燃纤维、细旦丝等产品的生产和销售。公司将努力加快推进竹浆粕、竹浆纤维一体化项目的建成，上述项目投产后将形成年产9．5万吨漂白竹浆粕、5万吨竹浆纤维生产能力，使公司彻底转变为以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维生产企业，有效降低行业周期波动给公司带来的不利影响。

　　3、淘汰落后产能、技术改造和环保节能减排设施建设的成效逐渐显现

　　根据国家工信部出台的《2011年工业行业淘汰落后产能企业名单》，公司两条7，500吨始建于上世纪五六十年代的落后常规粘胶纤维生产线已于2011年7月停产，上述生产线生产的存货已经逐步消化完毕，相关人员已全部分流。随着前期开始建设的部分技术改造、环保节能减排设施建设工程已经或将要投产，上述投资产生的经济效益将逐渐显现，有助于公司产品结构的改善、生产成本的降低。

　　4、深化管理减亏增效

　　公司将加强计划管理，严格控制费用性支出，削减办公费用，深化企业管理，降低生产成本。

　　（1）2012年公司降低了差旅费补助标准、严格控制业务招待费、压缩办公费，预计到年末降低管理费用约800万元；

　　（2）2012年，公司检修、电仪车间开始对外承揽业，预计实现收入约400万元；

　　（3）公司已经根据资金安排和市场情况出售了公司持有的全部交通银行股票，实现投资收益1066万元；

　　（4）2012年10月8日，公司第六届董事会第二十七次董事会和2012年第五次临时股东大会审议通过了《关于出售吉林化纤股份有限公司公用工程资产的议案》，出售完成后，将能使生产、管理效能提高，降低水电汽成本，减少税务成本，同时，上述交易将使公司实现约3，500万收益；

　　（5）2012年，公司根据市场情况变化，终止了与安徽苏美特的合作，预计全年减少亏损约5，800万元。

　　5、积极争取与利用国家各项优惠政策

　　公司作为拥有7，000多名员工的吉林大型国有支柱企业，省、市两级人民政府及各子公司所在地人民政府，高度重视公司面临的行业不景气和财务负担较重等困难，结合国家相关优惠政策，给予了公司较大的扶持力度。

　　（1）2012年4月，公司收到吉林市人民政府流动资金贴息补助2，500万元，计入营业外收入；

　　（2）2012年8月，公司收到吉林经济技术开发区流动资金贴息补助2，500万元，计入营业外收入；

　　（3）2012年8月，公司收到吉林省财政厅《关于预拨2012年（第一批）和清算以前年度节能技术改造财政奖励资金支出预算的通知》（吉财建指［2012］658号）下达的奖励资金592万元，计入营业外收入。

　　未来，在省、市及各地人民政府的支付下，公司将持续积极争取各项国家优惠政策，努力提升公司经营效益、度过行业低谷期，以实现企业发展战略。

　　综上所述，公司针对暂停上市风险警示已经制定了积极的防范措施，所有措施均是切实可行的，对公司2012年的扭亏、避免被实施暂停上市风险将产生积极的影响。

　　二、2011年度非公开发行Ａ股股票对公司可持续经营能力的影响

　　本次公司拟向包括吉林化纤集团有限责任公司在内的不超过10名特定投资者发行不超过26，000万股Ａ股，发行价不低于3．60元／股，募集资金总额不超过13．04亿元。募集资金将全部用于竹浆粕、竹浆纤维一体化项目的建设，本次非公开增发有利于公司走出经营低谷，降低财务风险，彻底扭转公司不利的经济效益。

　　（1）实现公司从常规粘胶纤维向以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维转型

　　经过四十多年的发展，公司已经成为我国粘胶纤维行业骨干企业。近年来，受外部经济大幅波动、市场需求和常规粘胶纤维原材料供应紧张且价格波动大的影响，常规粘胶纤维盈利空间缩小，严重削弱了公司的盈利能力，甚至出现了亏损。公司充分认识到市场的机遇与挑战，早在21世纪之初就开始了以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维产品研发、生产和销售，为自身顺利转型提供了保障。

　　目前，公司是我国最大的竹浆粕和竹浆纤维生产企业，是国内竹浆纤维领域的领军者。受竹浆纤维和竹浆粕生产能力、现有设备性能、场地等因素限制，公司很难利用现有生产设备继续扩大竹浆纤维和竹浆粕产量，严重阻碍了转型的不断深入和战略目标的实现。竹浆粕、竹浆纤维一体化项目的建成将大幅提升公司竹浆纤维和竹浆粕生产能力，对于处于转型关键时期的吉林化纤来说至关重要。该项目能否顺利实施，决定着公司能否顺利转型并成功实现自身发展战略。

　　由于竹浆粕、竹浆纤维一体化项目总投资约为13．34亿元，金额巨大，公司十多年未进行股权融资且资产负债率较高，很难通过自身积累或债务取得建设资金，必须通过股权融资筹集本项目建设资金。因此，本次非公开增发对公司转型的顺利实施、经营业绩的彻底改善、可持续经营和发展战略的实现至关重要。

　　（2）有助于降低财务风险减少财务费用

　　本次发行完成后，公司的总资产与净资产规模将同时增加，资金实力将迅速提升，合并资产负债率将由84．24％（2012年9月30日）下降到60．54％，财务风险有效降低。同时，由于募集资金投资项目的盈利能力良好，将有效提高公司的主营业务收入规模和利润水平，进一步改善公司的财务状况。

　　以2012年9月30日财务数据为基础，根据预计募集资金上限130，388．88万元为基准，在不考虑发行费用的情况下，发行前后相关财务数据和指标变化情况如下：

　　单位：万元

　　项目

　　发行前

　　发行后

　　总资产

　　333，047．38

　　463，447．38

　　所有者权益

　　52，498．80

　　182，898．80

　　资产负债率

　　84．24％

　　60．54％

　　按照人民银行贷款基准利率（6％）计算，本次发行完成后，将使公司节省约7，800万元财务费用。

　　综上所述，本次发行将极大的改善公司财务状况、提升公司盈利能力，促进公司健康持续发展。

　　三、公司自查情况的说明

　　1、公司主营业务情况

　　吉林化纤股份有限公司是一个具有近五十年生产历史的国有控股企业，主要从事粘胶纤维的生产、研发和销售，产品包括常规粘胶纤维、竹浆纤维和浆粕。现有职工近七千人。多年来为省市的经济发展做出了较大贡献，特别在八、九十年代，企业管理和经济效益都取得了显著成效，成为省、市的先进典型和全行业的一面旗帜。

　　粘胶纤维行业景气度具有周期性波动特征，产品市场价格、成本主要受宏观经济状况、市场需求变化、大宗农产品棉花价格波动的影响。近十多年来，由于行业不景气，公司盈利达不到再融资的要求，故一直没有在二级市场上进行再融资，严重制约了企业的发展。导致公司连续两年发生亏损，2012年公司股票被进行特别处理。

　　近年来，中国证监会为了支持困难企业的发展，对非公开发行股票取消了必须盈利的限制。因此，企业从2010年开始，配合企业转型，启动了定向增发工作。这次定向增发的主要目的是积极进行产品结构的调整，大力发展以竹浆纤维为代表的新型纤维，努力将公司建成具有国际竞争力的新型纤维研发、生产和销售基地。

　　公司是国内唯一掌握竹浆纤维一体化核心技术的企业，竹浆纤维市场占有率国内第一。为了扩大公司在竹浆纤维领域的竞争优势，这次定向增发募集资金的投向，主要是竹浆粕、竹浆纤维一体化项目，该项目总投资13．5亿元，项目建成投产后将形成销售收入14．95亿元，净利润1．64亿元。上述项目投产后，公司将转变为国内最先进的新型纤维研发、生产和销售基地，彻底扭转经营亏损的被动局面，极大提升公司在国内外的核心竞争能力。

　　2、公司亏损的主要原因

　　（1）宏观经济及行业因素

　　近年来，世界经济处于十多年来少有的低迷期且波动大，2008年国际金融危机全面爆发，2009年下半年世界经济出现复苏迹象，2010年四季度经济复苏步伐加快，2011年3月后欧美债务危机大规模爆发。同时，为应对国内通货膨胀的压力，2007年至2008年上半年、2010年至2011年底，国家采取了两轮经济紧缩政策，2012年上半年国内经济增速明显放缓。外部经济低迷、两轮宏观紧缩政策、国内经济景气度下降，使得我国以加工出口为主的纺织行业遭受重大打击，而纺织企业是粘胶纤维类产品的主要采购者。

　　受宏观经济波动、2008年—2010年国内棉花连续减产、自然灾害频发、国际游资炒作等因素的共同作用，报告期内，棉花价格呈现大幅波动的态势，ＣＣＩｎｄｅｘ（328）价格从期初不足1．5万元／吨，到2010年四季度突破3万元／吨，2011年3月后，受欧美债务危机影响，ＣＣＩｎｄｅｘ（328）价格又跌破2万元／吨。由于棉短绒属于季节性采购的原材料，一般采购季节集中在每一年的9月到下一年的3月，与粘胶纤维的生产存在季节差，因此棉花价格的大幅波动，使得常规粘胶纤维原材料成本和风险激增。

　　受外部经济环境和原材料价格大幅波动的影响，整个行业处于少有的不景气时期，根据ｗｉｎｄ资讯的数据，2010年至2012年9月末，同行业上市公司累计归属母公司股东的净利润为－26．92亿元。

　　2011年3月后，受欧美债务危机、紧缩宏观经济政策，2012年上半年国内经济增速明显放缓的影响，国内纺织企业受到较大冲击，而纺织企业是国内粘胶短纤的主要需求市场，同时，受2010年新棉采购季（采购的棉短绒用于2011年生产经营）棉花价格大幅波动的影响，常规粘胶纤维的主要原材料棉短绒、常规浆粕价格大幅波动，这都使得2011年以来粘胶纤维行业陷入少有的低谷，尤其是常规粘胶短纤市场价格和成本出现明显倒挂。

　　（2）公司自身因素

　　近年来，公司一直致力于从常规粘胶纤维向以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维转型，正处于转型的关键阶段。公司是一家拥有四十多年粘胶纤维生产历史和7，000多名员工的大型国有控股粘胶纤维生产企业，部分装备生产效率较低，加之十多年未进行股权融资，资产负债率较高，减缓了公司转型的步伐，在一定程度上也拖累了公司经营业绩。

　　公司部分常规粘胶纤维生产装备投产时间较早，性能老化、工艺水平落后、单线生产能力和自动化程度低，虽然进行了技术改造，生产效率有所提升，但仍与行业先进装备存在差距，使得公司部分常规粘胶纤维生产成本较高。

　　竹浆纤维具有诸多优良特性、市场空间巨大，公司竹浆纤维毛利率显著高于常规粘胶纤维。公司在二十一世纪初开始发展竹浆粕、竹浆纤维时，为了降低经营风险，没有进行大规模竹浆粕、竹浆纤维专用生产线和配套设施的投资。目前，公司竹浆粕、竹浆纤维生产线主要是通过对旧造纸浆设备、常规浆粕和常规粘胶纤维生产设备进行技术改造后形成的，加之生产线配套设施不健全、生产规模较小，使得公司竹浆粕、竹浆纤维生产效率较低、成本费用较高，没有充分体现出竹浆纤维的盈利能力。

　　公司积极实施由常规粘胶纤维向以竹浆纤维为代表的新型粘胶纤维转型，进行了一系列局部技术改造、环保节能减排设施的建设和资产收购，最近三年一期，上述投资累计超过4亿元，这些均为公司转型和未来发展奠定了坚实基础。2011年，公司为了紧抓市场机遇，加快推进公司转型，利用自筹资金积极推进竹浆粕、竹浆纤维一体化项目的建设。但是由于公司十多年未进行股权融资，资产负债率较高，上述投资资金主要来源于自有资金和负债，同时受国家宏观紧缩政策影响，公司财务费用明显增长，2011年公司财务费用达到11，421．11万元，较2009年增长105．17％，2012年1－9月公司财务费用达8，558．85万元。

　　面对不利的内外部环境，公司管理层一直致力于改善公司经营业绩，采取各项措施努力减亏增盈，不存在因公司管理层违法、违规行为造成的经营亏损的情形。

　　四、公司和管理层不存在违规违法、民事赔偿诉讼的情况说明

　　经公司自查，截至到目前，公司日常经营活动中的采购、销售、建设施工等各类合同履行正常，不存在到期债务不履行等违约情形。公司生产经营活动合法、合规，严格按照《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》的相关规定，不断完善公司的内部控制制度，建立了涵盖行政管理、生产经营、财务管理、信息披露等一系列制度和风险防范措施。公司及现任董事、监事、高级管理人员能够按照有关法律法规及《公司章程》的规定，严格履行工作职责，尽职勤勉、忠实义务，不存在由于大股东、管理层违法违规行为造成的公司亏损行为，也不存在民事赔偿诉讼的风险。

　　五、未来12个月内是否存在重大资产重组等影响股价的重大事项的说明

　　公司将集中精力加快转型的步伐，不断改善公司经营业绩，推动公司发展战略的实现，未来12个月内无重大资产重组计划。

　　特此公告！

　　吉林化纤股份有限公司董事会

　　2012年11月19日